中国信登与中债估值中心合作推出非上市股权信托估值试点服务

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为进一步落实《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)、《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》(以下简称“新金融工具相关会计准则”)等相关要求,提升信托估值及相关服务水平,在2020年10月末联合推出非标债权类资产估值的基础上,今年6月,中国信登与中债估值中心面向信托公司开始提供底层资产为非上市股权的信托估值服务试点,并对估值数据报送方式等进行优化。

 

根据待估企业发展阶段及所处行业,非上市股权估值主要采用收益法、市场法等相适应的股权估值模型确定信托产品所持有非上市股权的公允价值。非上市股权估值主要采用估值报告形式,按季度更新,报告内容主要包括估值依据、估值方法、估值模型与假设、估值结果等信息。非上市股权估值的推出进一步丰富了底层资产范围,在技术层面为信托产品的净值化转型提供了更为完整的解决方案。7月初,中国信登产品管理系统还将新增非上市股权估值模块,信托公司可通过系统传输估值所需资料并查看估值报告。

 

自2020年10月信托估值及相关服务上线运行以来,估值业务运行有序,结果总体稳定,已有28家信托公司开通由中国信登与中债估值中心合作提供的估值试点服务。截至2021年5月,中国信登与中债估值中心已联合向参与试用的信托公司定向发布320余条信托受益权的合同现金流量特征测试(SPPI)判断结果,逐日发布270余条信托非标资产估值结果和110余条预期信用损失结果,2021年6月15日估值净价平均99.18元,反映市场整体收益率波动的情况并及时揭示资产信用风险等特征,获得行业机构普遍认可。

 

目前,信托公司可通过中国信登产品管理系统公告栏下载《估值批量报送接口规范》,也可直接联系中国信登获取该接口规范或者咨询接口开发及联调测试事宜。预计7月末,中国信登将开始支持估值数据的批量接口报送,接口报送方式将有效提升信托产品估值数据报送效率,增强估值报送的电子化程度与便利性,减轻信托公司填报压力,并促进信托公司加强数据管理能力建设,提高估值数据报送质量。

 

下一步,在监管部门监督指导下,中国信登与中债估值中心将持续完善信托产品公允估值体系的建设,通过研讨沙龙、走访调研、培训交流等形式增强与行业机构的沟通交流,分享估值经验、倾听行业诉求,积极发挥第三方公允估值在推进信托行业净值化管理中的作用,助力行业转型发展。

2021年6月18日 10:10